中金公司指,比亚迪电子(00285.HK) -1.250 (-3.008%) 沽空 $1.86亿; 比率 26.892% 去年收入升36%至1,773亿元人民币,纯利升逾5%至42.7亿元人民币,低於该行预期。该行认为这是由於产品组合变化导致毛利率下降,以及并购Jabil费用超预期。单计去年第四季,收入及纯利分别升46%及21%。监於并购Jabil可能产生费用,该行下调对公司今年净利润预测17%至49.4亿元人民币。
该行维持对比亚迪电子「跑赢行业」评级,基於行业平均估值上升,上调目标价22%至46.51港元。(fc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-31 16:25。)
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